Хедж-фонд Multicoin Capital втратив 91,4% у 2022 році, згідно з копією щорічного листа фірми інвесторам, який переглянув Hromadske-zp.tv.
У листі минулорічний спад пояснюється бурхливим роком для криптовалют, а також прямим і непрямим впливом краху криптовалютної біржі FTX.
«Хоча фонд успішно уникнув катастрофічних крахів LUNA та Three Arrows Capital на початку року, ми не уникли вибухових викриттів щодо FTX, ані подальшої інфекції, яка поширилася на ринку», — йдеться в листі. «Після видатного 2021 року наші показники у 2022 році були найгіршими з моменту заснування».
В окремому листі до інвесторів у листопаді минулого року Multicoin детально описав фінансовий стан свого хедж-фонду, виявивши, що 10% активів фонду застрягли на FTX, а також значні ризики FTT, SOL і SRM, усі токени, які зазнали стрімкого розпродажу минулого листопада.
Multicoin Capital, очолювана керуючим партнером Кайлом Самані, запустила свою стратегію хедж-фондів у жовтні 2017 року, яка інвестує в ліквідні токени. Фірма також керує трьома фондами венчурного капіталу та інвестувала в нині збанкрутілу біржу FTX.
Незважаючи на значне скорочення, хедж-фонд Multicoin зріс на 1376% за вирахуванням комісій з моменту заснування до 2022 року. Оскільки ширший криптовалютний ринок відновився від минулорічних мінімумів, Multicoin повідомив, що фонд отримав 100,9% у січні 2023 року, привівши фонду прибутковість з початку січня до 2866%.
Збитки Multicoin у 2022 році спричинені активами, які застрягли на FTX, і холдингами в токенах, на які FTX безпосередньо вплинув, включаючи біржовий токен FTT. Згідно з листом, у листопаді 2022 року фірма швидко створила бічну кишеню (виділення основного фонду) для активів, які постраждали від FTX. Це включало активи, які застрягли на біржі, які зараз опинились у пастці процедури банкрутства. Бічна кишеня також включала активи Multicoin, вилучені з FTX безпосередньо перед крахом, які, як сказано в листі, можуть бути витребувані FTX.
У листі також зазначено, що Multicoin вжила нових заходів для «зменшення ризиків контрагента». Фірма зберігатиме торгові активи на біржі лише протягом 48 годин за раз, скорегувала практику управління заставою, щоб зменшити суму застави, що зберігається на біржах для позицій похідних інструментів, і працює з додатковими зберігачами для диверсифікації кастодіального ризику.
Multicoin стверджує, що «залишається непохитним» у своїй довгостроковій стратегії та «не намагається визначити час на ринку».
Представник Multicoin Capital відмовився від коментарів.
